2020年内贸集运市场现“V”型反转

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2020年，虽然受市场淡季叠加新冠肺炎疫情双重影响，一季度中国国内集装箱运输市场量价齐跌，市场一片惨淡，但随着疫情影响的减弱以及“内循环+双循环”的新发展格局促进下国内消费转型升级，国内集装箱运输需求快速回升，供需矛盾有所缓和，市场运价强势反弹。　　三季度后运价持续攀升　　上半年受疫情影响，国内企业复工复产延时，叠加市场淡季影响，中国内贸集装箱运输需求出现近十年来的首次下滑。虽然在惨淡的市场环境下船东操作谨慎，但上半年运力仍有小幅上涨，供需矛盾回升加上船东压价竞争，进一步拉低市场运价水平。　　进入三季度，在疫情得到有效控制后，叠加政策引导下国内消费升级，运输需求快速反弹，加上国际市场缺箱引起内贸连锁反应，内贸集装箱运价持续攀升。　　根据泛亚内贸集装箱运价指数（PDCI）显示，2020年国内集装箱综合运价指数均值为1182.39点，较2019年下降2.14%。　　虽然2020年上半年国内集装箱综合运价指数跌幅达40%，但下半年运价涨幅达到77%，自10月份开始市场运价更是一直高于去年同期水平，市场强势反弹，市场整体运价呈“V”型走势。　　增速创新高　　2020年一季度，受国内疫情影响，企业生产开工延迟，制造业投资、国内市场消费等均出现不同程度的下滑，导致国内集装箱运输整体需求大幅下滑；但二季度在一系列刺激政策的扶持下，国内企业有序复工复产，因疫情而抑制的国内需求爆发式增长，5月份开始运量增速均超过去年同期，去年上半年内贸集装箱出港量仅2476.29万TEU，同比下滑1.36%，近十年来首次出现负增长，受疫情影响最为明显。　　2020年下半年，在“内循环+双循环”战略的促进下，国内消费、基建投资等快速回升，并且在全球疫情持续蔓延影响下我国外贸需求得到快速提升，进一步拉动国内生产及原材料需求，内贸集装箱运量快速回升，出港量达到2559.37万TEU，同比增长9.63%，7—10月单月运量增速均超9%，增速达到2014年以来最高水平，内贸集装箱运量快速反弹。2020年1—11月，中国国内集装箱出港量为5023.57万TEU，同比增长3.68%。　　铁水联运涨势喜人　　虽然港口内外贸集装箱吞吐量增速较2019年出现下滑，但由于我国港口与内陆铁路网络的不断完善，使得疫情期间内陆地区的铁路运输具有更强的便利性以及运输的时效性，加上海运运费的暴涨以及海运箱“一箱难求”，导致货主倾向选择铁路集装箱运输作为替代。　　同时，国内沿海及内河港口不断开拓内陆腹地，各大港口海铁联运通道贯穿腹地，在国家及地方政策的推进，使得货主对铁路集装箱运输需求上升，港口集装箱铁水联运量大幅增长。截至2020年11月，全国铁水联运总量达到628.1万TEU，同比增长30.8%，较2017年几乎翻番；其中单月增速除1—2月外，均大幅超过去年同期。　　运力增速大幅放缓　　由于内贸集装箱运输船东大部分订单船舶已于前两年集中交付，且2020年受疫情的影响，内贸集装箱运输船东自身经营状况不佳，对市场扩张保持谨慎态度，运力投放力度大幅放缓，安通控股运力甚至出现下滑，因此市场整体运力供给仅小幅增长。　　根据交通运输部国内沿海货运船舶运力分析报告统计，截至2020年上半年，国内沿海运输700TEU以上集装箱船运力共计306艘，79.19万TEU，较2019年底小幅增长2.7%，并根据Clarkson和Alphaliner统计，预计全年700TEU以上集装箱船舶运力约为79.7万TEU，全年运力增长约3.36%，增速大幅放缓（近五年来最低增速）。　　根据中国航运景气指数调查数据显示，2020年中国集装箱航运企业景气情况呈先降后升走势，在一季度集装箱运输企业景气指数跌入历史低点后，二季度开始景气指数持续回升，并于四季度达到历史最高水平153.06点，进入较强景气区间，集装箱运输企业的信心指数达到172.69点，市场景气度及企业经营信心大幅上涨。　　船队效率整体下滑　　2020年上半年，受新冠肺炎疫情影响，船舶出现较短期的停航现象，港口作业及集疏运效率下滑，导致内贸船队整体经营效率出现下滑。根据上海国际航运研究中心基于AIS大数据对主要内贸集装箱运输企业的船舶经营效率进行分析，分析结果显示：截至2020年1—10月，从事中国国内集装箱运输的船舶平均航行率、平均营运率以及平均直挂率分别为56.25%、95.09%和61.91%，较2019年分别下滑0.32、0.58和0.41个百分点，平均航行速度较2019年同样下降0.4%左右，行业整体经营效率有所下滑。　　从内贸集装箱港口作业效率来看，2020年1—10月，全国内贸集装箱港口船舶平均在港时间为14.71小时，其中珠海港、汕头港、天津港、锦州港及黄骅港船舶平均在港时间均低于10小时，港口作业效率较高；而曹妃甸港、海口港及宁波舟山港船舶平均在港时间均超过20小时。全国港口直挂率水平为61.91%，其中北海港、温州港、洋浦港及海口港直挂率均在90%以上，而秦皇岛港、黄骅港、威海港和锦州港直挂率均低于40%，港口拥堵相对严重。　　今年市场供需矛盾将大幅改善　　2021年，在“以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进”的新发展格局下，有利于促进国内生产与消费的升级，同时新老基建投资持续增长，将拉动钢材、铝材、煤炭、PVC、水泥等一批内贸大宗货源稳定增长；基于疫情对市场经营带来的不确定因素影响，大部分内贸集运企业更加偏向稳健经营，新船订单量大幅下滑，市场运力投放力度不会过于激烈，短期来看市场运力继续扩大的可能性不大。　　根据《中国国内集装箱运输市场分析报告（2020年回顾及2021年展望）》预测，预计2021年国内集装箱运输市场需求增长7%—9%，供给增长2%—4%，市场供需矛盾将大幅改善，市场整体运价水平较2020年将大幅回升，但不排除在市场利好下，船东间激烈的市场竞争将导致下半年市场整体运价增长动力不足的可能性。